Suponha USD / SGD 1.35-1.39 lance e peça. Dado o banco cotado taxa de juros em USD é 1,96 - 2,083 pa e taxa de juros em SGD é 3,5 - 3,656 pa. Como calcular o lance para a frente e perguntar taxa de câmbio para USD / SGD Mas, dado o cenário acima, ele não diz qual taxa usar para taxa spot, se e id. Além disso, quando eu leio algum livro, a fórmula é dada como Então, o que é correto, uma vez que preço-estrangeiros e base-doméstica relação nem sempre é consistente em cotações de pares de moeda A primeira moeda de um par de moedas é chamada de moeda base, eo segundo Moeda é chamada a moeda de cotação. Id é a taxa de juros em moeda nacional (moeda base) se é a taxa de juros em moeda estrangeira (moeda cotada) Além disso, Investopedia diz sobre Direct Quote A taxa de câmbio cotada como moeda nacional por unidade de moeda estrangeira. O que exatamente é doméstico e estrangeiro Parece que eles gostam de balançar as coisas ao redor e ao redor Quando expresso em Inglês simples, uma taxa de câmbio é transmitida usando uma frase Um USD pode ser convertido em 1.3579 SGD, ou 1.3579 SGD pode comprar um USD. A moeda após a palavra One é sempre chamada de Moeda Base. (USD é a moeda base nessas frases). Interpretação de Pares de Moeda No mercado de câmbio, um par de moedas pode ser escrito sob a forma de USD / SGD, USD. SGD, USD: SGD, ou mesmo USDSGD. Todos significam 1 USD. SGD ea primeira moeda (USD) é a Moeda Base (porque é após 1). Se você alternar o par ao redor, SGD / USD significaria 1 SGD. USD, em que SGD é a Moeda Base. As convenções do livro de texto são invertidas. Todo livro de texto que eu li, incluindo livros de ensino médio e universitário nos EUA, materiais de analistas financeiros patrocinados e algumas páginas da Wikipédia escreve pares do modo completamente oposto. USD / SGD em textbook significa USD por 1 SGD, enquanto que no mercado forex, USD / SGD significa 1 USD para. SGD. Nos livros, um slash / meios por (devido às convenções em maths da High School), quando no mercado do forex, um slash (ou o outro símbolo) meios a. Em outras palavras, sem informações adicionais, você não pode dizer se USD / SGD tem USD como Base ou SGD como Base. Para a parte restante abaixo, assuma a convenção de Forex, ignore a convenção do livro de texto. Ou seja, a primeira Moeda é sempre a Base Direct versus Citação Indireta Para cada par, há uma maneira mais popular de citar. Por exemplo, todos no mercado de Forex apenas cotações USD / SGD. Ninguém cita SGD / USD. Mesmo o EUR / USD, ninguém cita USD / EUR. A banca de retalho FX é diferente. Os bancos locais publicam cotações diretas. Isso significa que Moeda Estrangeira é sempre Moeda Base, ou seja, quanto SGD (Local) é o custo para comprar um USD (Base Estrangeira). Portanto, se os bancos em Cingapura diz Taxa de EUR é 1,4962, Taxa para MYR é 0,35657, significa EUR / SGD é 1,4962, MYR / SGD é 0,35657. Fórmula para Futuros Lembre-se deste fato: Para País A e País B, se país A tem menor taxa de juros do que país B, País Como moeda é esperado para apreciar. Outro fato: um aumento em uma taxa de câmbio (convenção de mercado de divisas) significa uma apreciação da moeda base. Assim, se USD / CAD aumenta, isso significa que USD se valoriza, porque USD é a base. Assim, se a Taxa de Juro e a Taxa à Vista estiverem na convenção de mercado de divisas (e não na convenção de livros didáticos), eo par for USD / CAD, a taxa de juros de USD é 0,25 e A taxa de juros CAD é de 0,75, você pode inferir que a taxa de juros para USD / CAD deve ser maior do que a taxa de juros, porque os USD têm menor taxa de juros. Assim InterestA é 0,75 e InterestB é 0,25. Portanto, a fórmula correta para o mercado forex é USD / CADForward USD / CADSpot x (1 InterestCAD) / (1 InterestUSD) Não faz sentido lembrar fórmulas na forma de nacionais e estrangeiros, porque você poderia estar vivendo em Cingapura e negociação EUR / USD. Use apenas a taxa de juros dos bancos centrais e as taxas de câmbio dos corretores Isso significa que você não usa a taxa de juros citada pelo banco de varejo. Os corretores podem dar cotações FX em 0,02 spread. Ponto médio de um spread de varejo enorme não funciona. Confirme com cotações de futuros reais Olhe para cmegroup / market-data / citações / fx. html atrasado para ver o preço de futuros reais para confirmar se sua fórmula funciona. Note que quase todos os pares de Futuros da CME têm Estrangeiros como Base. Os futuros do dólar canadense representam CAD / USD em vez do USD / CAD mais popular. Outra confusão é, por vezes, em vez de cotização apreciar ou quotdepreciatequot e quotdepreciatedquot, eles vão escrever em Inglês, por exemplo, quando se fala de USD / EUR 4.0234, quotEUR é esperado a subir (queda). Neste caso, como você iria interpretar o que é quotEUR risingquot Entre USD e EUR ndash Jake Aug 1 15 at 6:47 Nope ninguém está balançando as coisas ao redor, você está confundindo-se. Ambas as fórmulas estão corretas, mas eles estão confundindo você com a terminologia. Id é o mesmo que ibase sob o pressuposto de que você usará moeda nacional como sua moeda base. Se é o mesmo que iprice sob a suposição que você usará moeda estrangeira como a moeda no numerador. E o exemplo é Taxa Spot é 1,35, se for 1,96 e id é 3,5. Isso significa que você está usando o SGD como sua moeda base. Se você quiser a outra maneira, inverter sua taxa de ponto e usar as taxas de interesse apropriadamente. Uma taxa de câmbio cotada como moeda nacional por unidade de moeda estrangeira. Se sua moeda nacional é SGD e você quer em termos de USD. Significa quantos SGD você receberá por 1 USD. Você pode substituir o USD por qualquer outra moeda desejada, que você deseja converter para o SGD. Respondeu Jul 10 15 at 16: 09FX Forwards Às vezes, uma empresa precisa fazer câmbio em algum momento no futuro. Por exemplo, pode vender bens na Europa, mas não receberá pagamento pelo menos 1 ano. Como pode o preço de seus produtos sem saber qual será a taxa de câmbio, ou preço à vista, entre o dólar dos Estados Unidos (USD) eo Euro (EUR) 1 ano a partir de agora Pode fazer isso através de um contrato a termo que permite Para bloquear em uma taxa específica em 1 ano. Um contrato a termo é um acordo, geralmente com um banco, para trocar um determinado montante de moedas em algum momento no futuro para uma taxa específica da taxa de câmbio a termo. Os contratos a termo são considerados uma forma de derivado, uma vez que seu valor depende do valor do ativo subjacente, que no caso dos contratos futuros de câmbio são as moedas subjacentes. As principais razões para a contratação de contratos a termo são a especulação de lucros ea cobertura para limitar o risco. Embora a cobertura reduza o risco cambial, também elimina o custo de oportunidade dos lucros potenciais. Portanto, se uma empresa dos Estados Unidos concordar com um contrato a termo para trocar 1,25 USD por cada euro, então pode ser certo, pelo menos na medida em que a qualidade de crédito da contraparte permitiria, que será realizada uma troca de 1,25 por cada euro em Data de liquidação. No entanto, se o euro declinar a igualdade com o dólar dos Estados Unidos pela data de liquidação, então a empresa perdeu os lucros adicionais potenciais que teria ganho se fosse capaz de trocar euros por dólares igualmente. Assim, um contrato a termo garante certeza que elimina as perdas potenciais, mas também os lucros potenciais. Assim, os contratos futuros de futuros não têm um custo explícito, uma vez que nenhum pagamento é trocado no momento do acordo, mas eles têm um custo de oportunidade. Como é calculada esta taxa de câmbio forward Não pode depender da taxa de câmbio de 1 ano a partir de agora, porque isso não é conhecido. O que se sabe é o preço à vista, ou a taxa de câmbio, hoje, mas um preço a termo não pode simplesmente igualar o preço à vista, porque o dinheiro pode ser investido com segurança para ganhar juros e, assim, o valor futuro do dinheiro é maior do que o presente valor. O que parece razoável é que se a taxa de câmbio atual de uma moeda de cotação em relação a uma moeda base igualar o valor presente das moedas, então a taxa de câmbio a termo deve igualar o valor futuro da moeda de cotação eo valor futuro da moeda base , Porque, como veremos, se não ocorrer, surge uma oportunidade de arbitragem. (Leia cotações de moedas em primeiro lugar, se você não sabe como a moeda é cotada.) Cálculo da taxa de câmbio a termo O valor futuro de uma moeda é o valor presente da moeda os juros que ele ganha ao longo do tempo no país de emissão. (Para uma boa introdução, veja o Valor Presente e Futuro do Dinheiro, com Fórmulas e Exemplos.) Usando juros anualizados simples, isto pode ser representado como: Valor Futuro da Moeda (FV) Fórmula FV Valor Futuro da Moeda P Principal r taxa de juros por Ano n número de anos Por exemplo, se a taxa de juros nos Estados Unidos é 5, então o valor futuro de um dólar em 1 ano seria 1,05. Se a taxa de câmbio a termo equaliza os valores futuros da moeda de base e de cotação, isso pode ser representado nessa equação: Taxa de Câmbio Futuro Valor Futuro da Moeda Base Valor a Prazo Valor Futuro da Moeda Cotação Dividindo ambos os lados pelo valor futuro da moeda base Rende o seguinte: Taxa de câmbio a termo Fórmula FX Cotações de preços a termo são expressas em pontos de adiantamento Como as taxas de câmbio mudam a cada minuto, mas as mudanças nas taxas de juros ocorrem muito menos freqüentemente, os preços futuros. Que às vezes são chamados de outright forward. São geralmente cotados como a diferença em pontos de pips para a frente da taxa de câmbio atual, e, muitas vezes, nem mesmo o sinal é usado, uma vez que é facilmente determinado por se o preço a termo é maior ou menor do que o preço à vista. Forward Points Preço à vista - preço à vista Uma vez que a moeda no país com a taxa de juro mais elevada vai crescer mais rapidamente e porque a paridade da taxa de juro deve ser mantida, segue-se que a moeda com uma taxa de juros mais elevada será negociado com desconto no mercado a termo FX. e vice versa. Então, se a moeda está em um desconto no mercado a termo, então você subtrair os pontos citados para a frente em pips caso contrário a moeda está negociando em um prêmio no mercado a termo. Então você adicioná-los. Em nosso exemplo acima de dólares de negociação para os euros, os Estados Unidos tem a taxa de juros mais alta, então o dólar estará negociando com um desconto no mercado a termo. Com uma taxa de câmbio corrente de EUR / USD 0.7395 e uma taxa forward de 0.7289. O forward points é igual a 106 pips, que neste caso seria subtraído (0,7289 - 0,7395 -106). Assim se um negociante o citar um preço a prazo como 106 pontos para diante, eo EUR / USD está negociando em 0.7400. Então o preço a termo naquele momento seria de 0,7400 - 106 0,7294. Basta subtrair os pontos forward de qualquer que seja o preço spot que acontece quando você faz sua transação. FX Datas de Liquidação a Prazo Os contratos a termo de FX geralmente são liquidados no 2º dia útil após o comércio, muitas vezes descrito como T2. Se o comércio é um comércio semanal, como 1,2, ou 3 semanas, liquidação é no mesmo dia da semana que o comércio a termo, a menos que seja um feriado, então liquidação é o próximo dia útil. Se for uma negociação mensal, então a liquidação a termo é no mesmo dia do mês que a data de negociação inicial, a menos que seja um feriado. Se o próximo dia útil ainda estiver dentro do mês de liquidação, então a data de liquidação será lançada até essa data. No entanto, se o próximo bom dia útil for no próximo mês, então a data de liquidação será revertida para o último bom dia útil do mês de liquidação. Os contratos a prazo mais líquidos são 1 e 2 semanas, e os contratos de 1,2,3 e 6 meses. Embora contratos a termo pode ser feito para qualquer período de tempo, qualquer período de tempo que não é líquido é referido como uma data quebrada. Goodbusinessday fornece informações atualizadas organizadas por país, cidade, moeda e câmbio em feriados e observâncias que afetam os mercados financeiros globais, incluindo o banco e feriados, dias de não-compensação de moeda, férias comerciais e de liquidação. Fornecimentos não entregues (NDFs) Algumas moedas não podem ser negociadas diretamente, muitas vezes porque o governo restringe tais negociações, como o yuan chinês Renminbi (CNY). Em alguns casos, um comerciante pode obter um contrato a termo sobre a moeda que não resulta na entrega da moeda, mas é, em vez disso, liquidado em dinheiro. O comerciante venderia um forward em uma moeda negociável em troca de um contrato a termo na moeda sem moeda. O montante de caixa em lucros ou prejuízos seria determinado pela taxa de câmbio no momento da liquidação, em comparação com a taxa a termo. Exemplo Nondeliverable Forward O preço atual para USD / CNY 7.6650. Você acha que o preço do Yuan vai subir em 6 meses para 7,5 (em outras palavras, o yuan vai fortalecer contra o dólar). Então você vende um contrato a termo em USD por 1.000.000 e comprar um contrato a termo para 7.600.000 Yuan para o preço a termo de 7,6. Se, em 6 meses, o Yuan subir a 7,5 por dólar, então o montante liquidado em USD seria de 7,600,000 / 7,51,133,333.33 USD, obtendo um lucro de 13,333.33. (A taxa de câmbio a termo foi simplesmente escolhida para ilustração e não é baseada em taxas de juros atuais.) Futuros FX Os futuros de FX são basicamente contratos forward padronizados. Os contratos a prazo são contratos negociados individualmente e negociados de balcão, enquanto os futuros são contratos normalizados negociados em bolsas organizadas. A maioria dos forwards são utilizados para cobrir o risco de câmbio e terminar na entrega real da moeda, enquanto a maioria das posições nos futuros é fechada antes da data de entrega, porque a maioria dos futuros são comprados e vendidos puramente para o lucro potencial. Política de Privacidade Para este assunto, os Cookies são usados para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e para analisar o tráfego. As informações também são compartilhadas sobre o uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opt-out opções, são fornecidos na Política de Privacidade. Enviar e-mail para thismatter para sugestões e comentários Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. As informações são fornecidas tal como são e exclusivamente para fins de educação, não para fins de negociação ou aconselhamento profissional. Cópia de direitos autorais 1982 - 2017 por William C. Spaulding Taxa de GoogleForward Horário de funcionamento após as horas Pre-Market News Citação de Flash Citação Citações Interactive Charts Configuração padrão Por favor, note que uma vez feita a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós.
No comments:
Post a Comment